Инвестиционный фонд Menlo Ventures привлек рекордные 3 миллиарда долларов

Компания Menlo Ventures объявила о закрытии раунда финансирования на сумму 3 миллиарда долларов. Это стало крупнейшим привлечением капитала за 50-летнюю историю фонда. Ключевым драйвером роста активов стал портфель инвестиций в сфере искусственного интеллекта, где центральное место занимает разработчик моделей Anthropic. Согласно данным источников, доля Menlo Ventures в Anthropic оценивается примерно в 14 миллиардов долларов.

История успеха инвестиций в Anthropic

Решающим моментом для фонда стала сделка 2024 года, когда Menlo Ventures возглавила раунд серии D для компании Anthropic, вложив 750 миллионов долларов. В тот период эта инвестиция увеличила оценочную стоимость стартапа в четыре раза, до 18,4 миллиарда долларов.

На тот момент рынок венчурного капитала только начинал восстанавливаться после затяжного спада, последовавшего за пандемией. Многие крупные игроки, такие как SoftBank и Tiger Global, воздерживались от вложений такого масштаба. Чтобы собрать необходимые средства, Menlo Ventures применила нестандартную финансовую структуру:

• 500 миллионов долларов было привлечено через специальное инвестиционное транспортное средство (SPV) — структуру, созданную для объединения средств из различных источников под одну конкретную сделку.
• 250 миллионов долларов были предоставлены из собственных средств фонда и личных вложений сотрудников компании.

Развитие экосистемы и фонда Anthology

После успеха первого раунда Menlo Ventures продолжила наращивать присутствие в капитале Anthropic, приняв участие в последующих сериях E и F. В 2024 году стороны также запустили совместный стартап-фонд Anthology. Изначально фонд располагал 100 миллионами долларов, однако к настоящему моменту объем фактически распределенного капитала вырос до 250 миллионов долларов.

Фонд Anthology оказывает поддержку более чем 60 компаниям, предоставляя им не только финансовые ресурсы, но и доступ к экспертам Anthropic, а также квоты на использование языковой модели Claude. На текущий момент инвестиции уже принесли первые результаты в виде успешных выходов, таких как приобретение стартапов Graphite и Astrix Security компаниями Cursor и Cisco соответственно.

Благодаря такой стратегии Menlo Ventures укрепила репутацию одного из ведущих игроков на рынке ИИ-стартапов. В портфеле фонда сегодня присутствуют такие проекты, как OpenRouter, Higgsfield, Legora, Lovable, OpenEvidence и другие перспективные компании отрасли.